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企业数字化
HRSaaS的中国独角兽，到底长什么样？
近年来HR科技领域持续火热，人力资源管理软件正在成为企业服务领域最具想象力的垂直细分市场。过去几年，凭借着中国市场巨大体量，市场的低渗透，以及充裕的资本弹药，HR企业服务软件的规模快速扩张，也成为二级市场看好的中国概念。
2018年起，由于整个行业融资环境遇冷，HR SaaS的市场一度经历了一波低潮，如今，随着中国经济大环境下行和企业数字化转型深入，社保个税改革加快，及企业雇主对灵活用工和弹性福利等方面的迫切需求，如何将需求进行整合并实现智能、高效的管理，成为HR和人力资本管理领域备受关注的挑战之一。
谁将是中国HR市场的独角兽？要得出正确判断，需要对中国市场的差异化和阶段特征有充分认识：
首先，中国市场未来关键增量将长期来自于大客户；其次，中国HR SaaS与美国市场既有参照性又有显著不同；再次，中国HR服务市场由于客户需求不断迭代和多样化，单个平台自身资源显然无法满足，最好的模式是生态化，打造合作伙伴；最后，做好中国HR SaaS市场的关键是做好服务流程的优化和迭代，而非盲目追逐技术。
一句话，谁能真正解决中国企业HR工作痛点，谁最有机会胜出。
判断1：企业数字化需求集中释放，HRSaaS中国赛道“水大鱼大”
2019年，企业转型的数字化速度加快，阿里和腾讯等巨头的云计算产品市场占有率不断扩大，正在快速普及。
对于中国企业来说，数字化，不仅是产品和市场层面的数字化，更是人力资源管理方面和组织结构方面的数字化，近年来企业HR的角色与公司战略、经营等深度融合。因此可以预测，未来，企业特别是大公司，将会投入更多的预算采购高效HR SaaS产品及服务。
此外，随着社保个税改革深入开展，个税、社保、及养老金政策面临调整，企业的管理负担增加，尤其是劳动密集型产业，人力管理的成本水涨船高，高效的SaaS产品及服务，可以帮助这些企业极大降低管理成本。
可以判断，接下来，企业对HCM领域的SaaS需求将迎来一个井喷期。从数据看，我国现阶段也已进入SaaS市场高速发展期：中国信通院的数据显示，2018年中国SaaS市场规模达到232.1亿元，同比增长37.6%。根据IDC的报告，2021年中国SaaS市场规模有望突破323亿元，2018-2021年年复合增长率预期将超过30%。
判断2：HR SaaS一级市场再度获宠，为上市铺平道路
艾瑞咨询报告显示，自2014年至2019年上半年，中国HR SaaS领域共有188笔融资事件，融资事件数量在2016年达到峰值后逐渐回落。但在经历2018年的小低谷后，HR SaaS资本市场再度迎来上升，仅2019年上半年融资规模过亿元的项目就达到6笔。
而从融资轮次的分布来看，A轮及以前的融资笔数占比由2015的92.6%下降至2018年的56.7%，2019年上半年B轮及以后的融资比例更超过四分之三。
从资本方来看，更多优质投行或机构加入HR SaaS赛道，比如近期HR行业最大的融资，来自于前程无忧投入8000万美元注资CDP集团，持有CDP20.2%的股份，成为第二大股东。
中国SaaS领域在2019年迎来新的转机，B轮以下初创企业的融资数与B轮以上的融资数旗鼓相当，SaaS行业在一级市场价值正在回归。
行业人士认为，一家SaaS型企业的健康程度，还要看足40%法则，即收入增长率+净利润率之和达到40%。从这个角度看，通过目前市面上有代表性的几家企业财报，比如CDP、大易云、肯耐珂萨等，可以发现，中国HR SaaS的增长和盈利前景都比较清晰。
营收方面，2019年前三季度CDP集团营收6.742亿元人民币，HR服务业务同比增速42.8%，表现远高于行业的平均水平，令人瞩目。肯耐珂萨，增长质量指标为38.24%，大易云的15.29%虽然较低，但整体还在正向发展阶段。
考虑到目前的行业渗透率和未来的增长潜力，整个行业正处在大范围扩张期，市场仍十分广阔。
判断3：上市这条路，抓住大型企业方是走得最远的赛道
中小企业客户个性化需求少，续费率低，流失率高，更喜欢使用免费的HR SaaS。而大型企业，特别是近年来崛起的一些以平台起步的企业，凭借自身超强的IT能力，喜欢自建HR系统或者HR平台。这两个原因，都是中国国内难以出现HR SaaS独角兽企业的根本原因。
可是也是就在过去几年，我们看到很多HR SaaS头部服务提供商将用户锁定在大中型企业，通过PaaS平台满足大中型客户定制化、个性化的需求，同时又保持其SaaS通用化的更新与发展，结果获得了来自大中型企业HR应用的高收入。
可见未来，HR SaaS领域更大的机会赛道一定是来自于大规模企业的数字化转型。以核心人力为例，HR SaaS容易渗透进大型企业——信息化建设较为完善的大型企业更倾向于在保持自身核心人力资源战略的同时，逐步由外而内地、有计划地应用各模块的HR SaaS产品。组织调研和人才发展因为专业化程度高，传统的e-HR软件无法覆盖，可以被HR SaaS厂商作为突破口，通过对“主心骨”形成包围，进而撬动金字塔顶端的客户。
判断4：理性对标美国二级市场，中国的机会与差异性
在美国二级市场，HRSaaS用盛宴来形容并不为过，目前，美国市场上仅HR SaaS企业就有上百家，上市的约有7-8家，包括Workday、Paycom等上市企业，整个市值规模加起来过1千亿美金。这个体量，与CRM市场基本持平。
但不同于CRM SaaS比较集中的情况，在HR SaaS的每个垂直细分领域，都有巨大机会。比如招聘管理领域的Taleo，绩效管理的Successfactor，以及Workday，前两家估值均在几十亿美元，Workday的估值更是近四百亿美元。
相比美国市场，中国由于公司基数更大、企业部署服务比例更低，HR SaaS整体市场潜力巨大，但是遗憾的是，中国在二级市场上的HR企业非常之少，除却已经上市的前程无忧、科锐、猎聘、104、人瑞，算上已经公开提交IPO申请的CDP，也不过区区4家，仍有待企业进一步开拓。
由于HR SaaS占据管理人与薪酬＋企业管理的基础入口，可直接与企业的金融、征信、信贷等业务息息相关，有较好发展潜力。
判断5：谁的市值天花板可能更高？大客户+生态+长期深耕者得天下
目前美国HR SaaS市场在各个垂直领域都有代表性企业：比如综合性服务的Workday、招聘管理Taleo和绩效管理Successfactor，专门服务于中小企业的Zenefits。可以说，美国HR SaaS市场从大企业到中小企业，都是非常广阔的市场。
美国HR SaaS市场给中国同行提供了参考，但不能够盲目对标美国模式来评估中国HR SaaS企业的价值。
两个市场的增长逻辑和HR的真实需求都有很大不同：
在中国，目前HR SaaS服务真实需求高度集中在大公司端，中小企业对人力资源管理软件的需求微弱，只有围绕高净值大企业客户开拓市场，才能实现高成长。大客户的粘性和示范效应，以及开放性，集成性，都能够支撑平台的高速成长。
我们看到，成长性最高的中国HR SaaS企业，往往也是那些能够在各个领域都能够抓住大客户的企业。
以高速成长的CDP为例，客户包括：汽车领域的宝马；零售领域既有传统零售的家乐福，也有新零售代表的盒马，还有施华洛世奇这样的时尚奢侈品牌。此外，在金融、医疗、科技、物流等领域的众多知名大型企业，也都是CDP集团的客户。
此外，中国企业客户需要的，而非高营销投入却低留存率的单纯软件，而是共同成长的合作伙伴。
这需要引入生态化。经济大环境和数字化浪潮，给予企业更大的转型和成本压力，客户的需求越来越多元，但是HR SaaS企业的资源有限。只有建立起生态平台，融入更多专业垂直领域的伙伴，才能全面满足客户需求，并提升客户的粘性。
而从HR视角来说，真正好的HR SaaS服务应该基于员工需求为出发点，提供最高频和刚需的应用。为此，CDP提出一种基于EcoSaaS（Ecosystem+SaaS）服务模式。将纵向与横向的系统应用与服务整合成生态价值链，从生态平台、服务集成、知识与最佳实践、大数据四个维度打造HR共赢生态圈，帮助企业实现全球化发展。
目前来看，也可以看出生态化的HR SaaS平台，基于整合的服务链条，能够覆盖更多领域的企业客户。以生态 SaaS的提出者CDP为例，目前这家的客户从传统零售业到新型零售业，从外企到民营企业，具有极强的普适性。
此外，好用的HR SaaS软件未必就是技术最前沿的。纵观目前的中国HR SaaS，俨然是行业内部的技术流主题，一大批的HR SaaS公司热衷于前景、趋势、方案、技术，可真正有实力拿下客户并进行服务的是凤毛麟角。这是由于HR SaaS虽然表面上是一个技术平台，但是内在却充满了无处不在的业务流程、本地规则、HR实操——如若没有今年累月的服务，光靠技术是不足以支撑客户的需求的。
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企业数字化
麦肯锡的CEO指南：企业数字化转型的七个重要决策
编者按：制定折衷方案是一次成功的转型所必须的，麦肯锡的这篇文章为CEO们提供了企业数字化转型的指南。
面临数字化转型的大公司的CEO看起来就像赌徒。你知道你需要下注去赢，但是你并不知道应该把筹码放在哪里。
当然，数字化转型并不是靠碰运气取胜的游戏，但它要求在不确定性中做出高瞻远瞩和大胆的决定，以此重塑公司，而不仅仅是改善现状。
许多数字公司已经试图使用新技术来提高利润率。创新实验室或者APP会对学习有帮助，并且可以对公司的发展起到一定的促进作用。与此同时，传统公司依然存在，在很大程度上它们是难以改变的老古董。
如果不对核心（公司命脉的价值定位、人群、流程以及技术）进行转型，任何数字化计划看起来都是一次短期修理。剩下的公司将不可避免地倾向于回归到既有的惯常做法中去。一个公司的彻底改造，从本质上而言，是大胆的。但大胆是一回事；而另一种是思想上的大胆。数字化转型要求首席执行官做出一些艰难的决定，涉及到艰难的权衡，人们很容易忽视、推迟或仓促行动。然而，知道哪些决定是优先的以及如何实现它们，将成为转型是否成功的关键。
在一个成功的数字化转型中，这些决策发生在四个阶段：
• 根据公司的价值定位确立目标
• 设计一个旨在让客户收益的转型计划目标
• 通过合作伙伴的系统做出改变
• 消除转型过程中的风险以实现成功机会的最大化
在这些方面，首席执行官有很多事情要做，从规范新的行为到推动文化的改变来执行策略。但是，这篇文章的重点在于首席执行官需要去做的决定，以及他们如何去做这些决定。根据我们看过几十次数字化转型的经验，我们相信这七个决定是最重要的。
Discover——设立公司的目标
决定1: 公司应该朝哪个方向发展
很少有比选择公司方向还重要的决策。而这一决定从存在的本质来说看起来就是压倒性的，大多数公司都没有做出选择，因为他们已经面临着可以威胁到他们长期生存能力的转型。
数据和分析、严谨的框架以及严谨的选择，提供了一个有用的结构来做出决定。基于这些经济分析、供给和需求中的中坚分子，我们建议认真审查市场和公司；而基于对数字技术可以带来未来的改变这一事情的理解，我们认为任何分析的动态和前瞻性都是很重要的。
几乎我们所看到的所有引人注目的数字创新，都是通过连接和数据去改变用户体验，或通过新的交互方式来重塑产品和服务。所以这是一个很好的思考可能性的方法。企业们可以参考那些数字革新者们所使用的方法——包括行业内和行业外——去刺激新思维。
虽然分析是至关重要的，但它不能代替想象力。C.S. Lewis把想象力称为“有意义的器官”，首席执行官们需要利用它。一种方法可能是想象如果整个行业都变得数字化，那它将会如何工作。通常，需要一次创造性的飞跃来确定公司在长期如何去用新的方式服务客户。我们发现与高层领导24小时交谈的这样一个活动是一个能够突破旧思维并鼓励高管采用全新的方法做事的有效手段。
GE是现存的一个预期了行业将如何发展并且做出回应的例子。其首席执行官Jeff Immelt指出：“百分之十五或百分之二十的标准普尔500指数的估值是15或20年前并不存在的客户互联网股票。客户公司没有得到任何东西……如果你多看10或15年……相同的值将在行业的网络被创建。”根据这一观点,GE推出了GE Digital，一个和所有公司的业务部门紧密合作的软件,以及Predix，一个著名的数字平台,它邀请开发人员使用GE数据构建新的应用程序。
Design——为数字化转型制定计划。
决定2: 谁是领导者
一个程序所需的转型并不是首席执行官可以委托的；他们必须自己带头。
一些首席执行官，像Daniel Gilbert、Quicken Loans的创始人之一，作为公司的公众形象为数字化转型项目服务。
Gilbert是Quicken的Rocket Mortgage的主动权的主要传道者，以“抵押贷款行业的iPhone时刻”这一策略来招揽顾客。
然而，首席执行官们并不能自己完成这件事。像一个管弦乐队的指挥一样，首席执行官提供视野和持续的方向发展。但一群其他高级领导人需要推动日常工作。因此一个首席执行官的关键决策就是选择管弦乐队的成员，根据需要的技能，实现和谐和高效。
而这包含一个标准，即必须有数字化的技能和知识。这就是为什么一些首席执行官转型为了首席数字化执行官（CDO）。任命一个首席数字化执行官是许多公司所做的正确决策，但这只是解决方案的一部分。
这个决策需要将团队放到正确的位置上来推动变化。因为数字化几乎影响着公司的每个方面，并且需要协调整个公司的整体水平，任何领导小组都必须包括多个部门的高管。虽然拥有有远见和鼓舞人心的成员是非常重要的，但这个团队还需要受人尊重的高管，他们有着对公司机制的深刻理解以及变更管理方面的专业知识。此外，首席执行官需要选择一些了解数字化价值的领导者：客户中心性、合作的心态和对风险的容忍度。
这个领导团队不需要很大。实际上，它可以相当小，只要保证它的成员和一起工作的人有必要的技能。举个例子，在星巴克Howard Schultz有CIO和CDO指导长期的数字化工作，而这一行为推动了北美连锁店的移动支付，并且与公司的客户忠诚度计划紧密耦合。而在欧洲的能源公司，则是COO、CMO和CSO在领导着改变。
决定3: 如何给重要股东“画饼”
对于视野这一问题的积极交流以及解释这些交流为什么是必需的，这对于任何一个公司的转型而言都是不可缺少的。因为这个原因，首席执行官不仅要决定说什么，还要知道如何以及多长时间进行交流。
一种方法就是把转型计划当作一个产品然后为其设立品牌。当Angela Ahrendts以首席执行官的身份接管Burberry时，她发起了大胆的Art of the Trench运动并且积极进入数字化领域，这暗示了她的雄心壮志同时还使得她的公司获得了新生。在2014年早期，ING Group的首席执行官Ralph Hamers宣布了他对公司的展望，这一展望被称为“Think Forward，Act Now”。它的目标就是去提供一个差异化的用户体验，通过加快创新来更好地利用分析。在2016年末，Hamers升级了这个展望，改为“Accelerating Think Forward”，它专注于手机银行领域。
关键是决定何时与人交流。首席执行官应该首先考虑如何在公司内和公司外赢得更大的影响力，然后再考虑改变他们的网络。首席执行官们同样需要在心理上采取行动。这意味着提供清晰和明确的信息，在一个稳定的节奏上，使用所有相关形式和渠道。这是一个有影响力的计划，所以消息必须传达到每个观众——从员工到董事会再到股东。
一个大胆的、长远的规划，以及与所有的关键股东都交流甚好，可以成为在转型计划开始后，面对达到短期金融目标的压力的平衡点。
决定4: 将公司摆在数字生态的哪个位置
新公司能够因为相对廉价的系统和充足的资源挑战老牌企业——从技术到平台再到供应商——在恰当的地方。这对具有破坏力的新兴企业而言是一个福音，但是同样的资源也可以为老牌企业所用。
首席执行官们需要找到哪些能力、技能以及技术在补充系统以及支持其公司的战略目标中是非常重要的。依赖多少这样的关系以及如何构建它们同样也是至关重要的决定。这让他们清楚如何确保公司最有价值的资产，比如和顾客或数据的关系。
德国领先的书店Thalia的首席执行官Michael Busch在他公司开始发行电子书之前系统地评估了整个供应链。他创造了一个与其他图书供应商的网络联盟并且和Deutsche Telekom进行合作，提供技术和数字化的支柱。然而，他没有做出任何同意将Thalia和顾客分离开的行动，其将顾客视为公司的核心价值。
在过去的十年里，BBVA Compass，一个日益扩大的拥有全球影响力的西班牙银行，积极地将自己转型为数字化企业。在2016年，它推出了一个API市场，它允许金融创业公司创建应用程序与BBVA的后端系统相配合。这种创业者的安排渠道的能力和创造力同时还确保了BBVA在系统中的领导地位。
决定5: 如何在转型过程中进行决策
拳击手Mike Tyson曾经说过这样的一句话来支持Joe Louis的观点：“每个人都有一个计划，直到他们的嘴被拳头击中。”无论转型工作计划得多么完美，都会出现惊喜和不可预知的发展。为应对这一事实，首席执行官和高层团队需要在管理上做出决定并且升级规则去允许不可避免的航向修正。
频繁地检查——至少一周一次——与高层领导人评估数字化工作是否在方向和框架上出现变化。这听起来有些多，但是一周花一个小时在转型上只占据了首席执行官百分之一到二的时间。挑战在于预定这段时间并且坚持下去。
为了支持这种方法，首席执行官需要开发一个仪表盘去跟踪并反映转型相关的重要进展。一次数字化转型是一项长期的工作，而如果专注于短期内的标准（像ROI）的话，则可能会误导人。采用非传统指标评（比如数字频道上的新增用户数量或数字化技术的参与水平）估数字化的采用，是评估数字化转型的更好指标。
Deliver——执行转型计划，渡过适应和调整期
决定6: 如何快速并动态地分配资金
首席执行官们和高层团队推动数字化转型的关键在于资源的分配。这不仅仅是关于确保资源用在正确的地方，同时首席执行官们已经将其当作日常工作的一个决策。通过数字化转型，首席执行官需要决定分配过程是什么样的以及以一个什么样的节奏去操作。
我们的研究表明，提高一个公司的电子商物水平，需要有针对性的资本分配和运营开支。首席执行官和高层团队应该像风险投资人一样密切关注数字化的进展，推动滞后的项目，并且投资给那些做得好的。
这需要加快预算流程，大公司多倾向于遵循年度周期。在一次数字化转型的过程中，预算需要从一年提升到一季度甚至一个月的周期上。
数字化转型的成功往往需要削减剩下的操作的预算。在进行转型的过程中，一家大型银行意识到即使在数字化上进行大规模投资以后，分支机构仍占其营业费用的百分之九十——且那些在分支机构中的交易百分之七十到八十可以通过数字化完成。为此，他们将几乎所有的未来资本都花在数字化上，关闭了许多分支机构，并为那些依赖分支机构的客户推出了一个迁移项目，提供日常的服务如ATM和在线或手机渠道。
De-risk——增加成功转型的概率。
决定 7: 谨慎地考虑风险
超过百分之七十的转型计划都失败了。虽然本文介绍的决策都是关于提高胜算的，但动量的缺失甚至会毁掉整个转型工作。为了阻止这种可能性，首席执行官们需要谨慎地考虑“顺序风险”（sequence risk，即在一定阶段的不良表现后撤出的风险），以快速获得回报并减少成本，并取得可以再投资的收益。举个例子，一个电子商务零售商仅仅用了五个月的时间通过优先行动取得快速回报，并获得了三亿美元的收益。它在一年之内变成了市值超过八亿美元的大公司，而这都是因为早期的横财所带来的动能。
有效的风险顺序需要清晰的标准来评估转型带来的各方面的潜在收益与回报。这应该包括一系列精确的评估，包括预期效益、时间、依赖度、所需投资以及整个转型过程所带来的影响。着眼于累积效应的排序也是同样重要的，所以公司建立一个有凝聚力的数字化的系统比一大堆松散的项目要重要，这些松散的项目会破坏公司的最终利益。
数字化对于当今一代的CEO们而言是挑战。他们的决策会直接影响其公司将茁壮成长还是黯然失色。
翻译来自：虫洞翻翻 译者ID：盖里君 编辑：郝鹏程
本文来自翻译：www.mckinsey.com，如若转载，请注明出处：http://36kr.com/p/5065508.html
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